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현대차증권에서 28일 동국제강(001230)에 대해 "실적 부진하지만 valuation 매력 유효"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,700원을 내놓았다.

현대차증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 동국제강(001230)에 대해 "22년 4분기 영업이익 955억원으로 당사 추정치 및 컨센서스 하회. 주택경기 둔화로 봉형강 실적 감소에 대한 우려가 크지만 23년 1분기 냉연류 가격 인상을 시도하고 있어 연간 영업이익은 전년대비 16% 감소한 6,260억원으로 견조할 것으로 예상. 이는 2010년 이후 21년과 22년을 제외하고 가장 높은 수준임. 이에 비해 P/B는 0.4배로 역사적 밴드의 하단에 있어 valuation 매력은 유효하다고 판단"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "22년 4분기 매출액 2조 313억원, 영업이익 955억원, 세전이익 166억원으로 영업이익은 전년동기대비 -49%, 전분기대비 -36% 기록. 이는 글로벌 철강가격 약세와 봉형강과 판재등 주력 사업부의 수요 부진이 배경으로 작용. 4분기 동사의 주력 제품별 국내 수요는 전년동기대비 철근 -11%, 냉연 -13%로 감소하였음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 26,500원까지 높아졌다가 2022년11월 16,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 17,700원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 17,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 19,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.02.28 목표가 17,700 투자의견 BUY

- 2022.11.03 목표가 16,500 투자의견 BUY

- 2022.08.17 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2022.05.02 목표가 26,500 투자의견 BUY

- 2022.03.30 목표가 22,700 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.28 목표가 17,700 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.01.17 목표가 19,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.01.17 목표가 19,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.01.10 목표가 16,000 투자의견 BUY 하이투자증권