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케이프투자증권에서 26일 동국제강(001230)에 대해 "동국제강 최근 업데이트"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김미송 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 60.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 동국제강(001230)에 대해 "3분기 스프레드 마진이 좋아서 판매량 감소 영향을 상쇄. 원재료 가격 상승분보다 가격 인상폭이 더 큼. 봉형강 +10만원, 가전향 냉연 +30만원, 조선향 후판 +35만원 수준 인상한 것으로 파악. 영업외 중국법인 손상 리스크 없음. 참고로 2분기 중국법인 자산손상차손 350억원이 반영되었는데, 고부가 칼라강판이 잘 안 팔려서 적자가 심화되었고 개선될 여지가 낮았기 때문. 리스크 요인인 경쟁업체들의 증설 가능성 점검. "라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "2분기 영업이익 2,090억원 달성. 당기순이익 5,200억원. 상반기 당기순이익 3,400억원으로 헤알화 가치 상승에 따른 외화환산이익 인식된 영향. 미반영손실 1500억원에서 266억원 남은 상황. 3-4분기 순이익 날수 있는 환경. 배당은 전년 주당 200원 집행했는데, 올해 이익 증가로 늘어날 가능성 높음. 배당성향은 30% 수준. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 8,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 32,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 19% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2021.08.26 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.17 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.17 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.26 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.08.19 목표가 28,500 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.08.18 목표가 24,000 투자의견 BUY(상향) 키움증권

- 2021.06.30 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권