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현대차증권에서 19일 동국제강(001230)에 대해 "4Q 양호한 실적 지속 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,100원을 내놓았다.

현대차증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 동국제강(001230)에 대해 "투자포인트는 4분기에도 견조한 실적이 지속되고 여전히 P/B 0.3배로 역사적 밴드 하단에 있어 valuation 매력이 있다는 점임. 내년 국내 봉형강 수요 증가, 냉연의 전방산업 수요 회복으로 실적 증가 예상. 브라질 CSP는 글로벌 철강가격 상승과 미국의 수요 증가로 영업이익 흑자 기대. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3Q 별도 매출액 1조 1,194억원, 영업이익 692억원, 세전이익 662억원으로 영업이익은 전년동기대비 +57%, 전분기대비 -23%. 연결 영업이익은 856억원으로 전년동기대비 +51%, 전분기대비 -14%. 4Q 별도 영업이익은 706억원으로 전분기 수준의 양호한 실적 지속 예상. 봉형강 부문의 계절적 성수기 영향과 냉연부문의 판매량 증가 지속이 전망됨. 올해 연간 별도 영업이익은 2,781억원으로 전년대비 +107% 증가 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 7,500원이 고점으로, 반대로 4,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 9,100수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 9,100원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 5,400원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.11.19 목표가 9,100 투자의견 BUY

- 2020.07.06 목표가 6,700 투자의견 BUY

- 2020.05.25 목표가 5,500 투자의견 BUY

- 2020.03.19 목표가 4,500 투자의견 BUY

- 2020.01.21 목표가 7,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.19 목표가 9,100 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.11.17 목표가 10,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2020.09.28 목표가 6,400 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권

- 2020.09.23 목표가 5,400 투자의견 HOLD(유지) KB증권