thinkpool

하이투자증권에서 1일 동국제강(001230)에 대해 "자회사 우려만 사라진다면. . . ."라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,400원을 내놓았다.

하이투자증권 김윤상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 동국제강(001230)에 대해 "20.3Q 실적 둔화 불가피. 1)스크랩 가격 강세에 따른 봉형강 Roll-Margin 축소, 2)냉연도금류 판매량 부진 및 Roll-Margin 축소 때문. CSP를 제외한 본업의 상황은 대체로 양호. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "20.2Q preview: 1)큰폭의 영업이익 개선 전망. 봉형강 부문 실적이 스크랩 가격 약세에 따른 Roll-Margin개선으로 크게 좋아졌고, 냉연도금류 역시 환율 상승 및 원료 투입단가 안정화로 개선, 2)원/달러환율 안정화로지배주주 순이익도 흑자 전환 전망. 브라질CSP관련 손실, 외화관련 손실등으로 큰 폭의 적자 시현, 3)자회사CSP은 여전히 부진. 다만 현재 장부 가액이 없으므로, 손익에 미치는 영향은 제한적. 헤알화 안정화도 긍정적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 7,500원까지 높아졌다가 2020년4월 4,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 6,400원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 6,400원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 7,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 4,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.01 목표가 6,400 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.01 목표가 4,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.20 목표가 7,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 7,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.01 목표가 6,400 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.06.29 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.05.26 목표가 4,500 투자의견 HOLD(신규) KB증권

- 2020.05.25 목표가 5,500 투자의견 BUY 현대차증권