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케이프투자증권에서 2일 동국제강(001230)에 대해 "봉형강 시황 악화는 기업들의 감산으로 극복할 전망! "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김미송 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 동국제강(001230)에 대해 "- 3Q19 영업이익 530억원(-33%QoQ, +1%YoY)으로 전분기 대비 감소할 전망: 봉형강(판매량 91만톤) 영업이익 감소 전망. 철스크랩 가격 하락에 맞춰 철근 가격 하락해 스프레드는 유지되나, 봉형강 비수기 진입으로 판매량이 전분기 대비 8% 줄어든 영향. - 4분기 실적은 후판 손익분기점 도달로 전분기 대비 개선될 전망 "라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "주가는 반등에 성공했는데, 과도하게 반영한 수요 둔화 우려가 해소되었기 때문. 향후 주가가 추세적으로 상승하기 위해서는 중국의 인프라 투자가 가시화되면서 제품 가격이 상승할 필요가 있다고 판단. 그렇지 않으면, 국내 주택 시장 냉각에 따른 철근 판매량 감소로 20년 실적에 대한 눈높이를 낮춰야 할 필요가 있음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 19.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 7,500원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.02 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.29 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.29 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.02 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.08.16 목표가 7,500 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.08.16 목표가 7,800 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.08.16 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권