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상상인증권에서 18일 SK이터닉스(475150)에 대해 '3Q24 Review: 성장기 돌입 확인!'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 19,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 48.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK이터닉스 리포트 주요내용
상상인증권에서 SK이터닉스(475150)에 대해 '투자 포인트는 1) 국내 해상풍력 선두 PJT인 신안우이해상풍력으로 받는 수혜가 기대되고, 2) 수소연료전지/해상풍력 기반 풍족한 파이프라인을 보유하고 있으며, 3) 선제적 미국 진출 통한 국내 FTM ESS 사업 선점 기대감'라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 '3분기 실적은 매출액 1,603억원, 영업이익 144억원(OPM 9.0%)를 기록. 당사 예상치 영업이익 206억원 대비 큰 폭의 하회가 나타났음. 주요인은 연료전지 EPC의 수익성이 당사 추정 대비 하회하였기 때문으로 판단. 이에 따라 연료전지 및 주요 EPC 사업의 수익성을 Mid~High Single 수준으로 재조정'라고 밝혔다.


◆ SK이터닉스 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 19,000원(최근 1년 이내 신규발행)
상상인증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 19,000원을 제시했다.


◆ SK이터닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 21,000원, 상상인증권 가장 보수적 접근
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 19,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 21,000원 대비 -9.5% 낮으며, 상상인증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 20,000원 보다도 -5.0% 낮다. 이는 상상인증권이 SK이터닉스의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.