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삼성증권에서 17일 이닉스(452400)에 대해 '수주 잔고는 긍정적이나 업황은 부담'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 이닉스 리포트 주요내용
삼성증권에서 이닉스(452400)에 대해 '3분기 실적은 연결 기준 매출 276억원에, 영업이익 5.7억원 으로 전년 동기 대비 각각 -2%, -75% 감소. 업황 부진으로 파우치 셀 패드 고객사 양산 지연에 따른 실적 약세. 매출 대비 높은 수주잔고로 인해 점진적 매출 증가세 기대. 시장 컨센서스가 없는 상황에서 2024년 연간 매출액은 2023년(1,189억원)과 유사한 1,200억원 수준을 가정할 때, 영업 마진은 전년(9%)에 현저히 못 미친 BEP 수준 가능. 이는 1분기 상장에 따른 비용 증가로 적자를 기록했고, 수주 감안 설비 증설 및 인력 충원 대비 매출 증가 폭이 낮은 데 따른 고정비 부담 때문. 향후 실적 개선 여부는 최종 고객사의 전기차 판매 출시 상황에 달린 것으로 보임.'라고 분석했다.