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하나증권에서 25일 레뷰코퍼레이션(443250)에 대해 '[Issue Comment] 하반기로 갈수록 Pricing은 높아질 것'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 레뷰코퍼레이션 리포트 주요내용
하나증권에서 레뷰코퍼레이션(443250)에 대해 '키움 PE와 한투파 PE 지분 매각의 건. LG유플러스에 인수 가능성 충분히 있어. 궁극적으로 인수 가격이 쟁점이 될 것: 키움-한투파PE가 회계 자문사를 선정하여 매각 작업에 이미 착수를 했고, 우선매수협상자가 LG유플러스이기 때문에 협상을 진행 중인 것으로 파악된다. 금일까지 핵심 사항 일체에 대해 결정된 바 없는 것으로 판단되며, 양사 간 사업적 시너지 등 총체적인 부분들을 고려하여 빠르면 상반기 중에 윤곽이 나올 것으로 예상된다. 인수 결정에 가격(Pricing)이가장 큰 결정 요소임을 고려하면 레뷰코퍼레이션의 베타(β)는 확대될 가능성이 높을 전망 이다.'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '올해 실적 성장을 고려하면 아래보다는 위를 바라봐야: 레뷰코퍼레이션은 국내 인플루언서 마케팅 플랫폼 시장 내 점유율은 약 66%로 독보적인 위치를 선점하고 있고, ㈜숏뜨 인수 효과에 따른 국내외 커머스 시장 진출 확대는 실적 성장의 원동력이 될 것으로 예상된다. 올해 레뷰코퍼레이션의 예상 실적은 매출액 552.6 억원 (YoY+13.0%), 영업이익 94.0억원(YoY+25.8%, OPM 17.0%)으로 기존 추정치를 유지 한다. 글로벌 Peer 레딧(티커명: RDDT)의 주가는 2025년 2월 7일 이후 약 50% 가까이 조정을 받았으며, 반등 여부와 시점에 따라 레뷰코퍼레이션의 주가 방향성에도 영향을 끼칠 전망이다.'라고 밝혔다.