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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 비메모리 매출 비중 급증 전망
06월 26일 IBK투자증권의 이동욱 애널리스트는 티에프이에 대해 "최근 생성형 AI 열풍으로 HBM 등 많은 양의 데이터를 빠르게 소화 가능할 수 있는 고성능 반도체 수요가 늘고 있음. 이에 따라 반도체칩 제조업체와 소부장 공급 업체는 물론 동사와 같은 반도체 테스트 공정 부품 업체까지 주목받고 있음. 동사의 최대 매출처는 삼성전자로 전체 매출의 절반 이상을 차지하고 있음. 동사가 삼성전자의 메모리 반도체용 테스트 소켓 최대 공급사로 부상할 가능성이 거론되고 있어 삼성전자 매출 비중은 더 늘어날 것으로 예상. 또한 기존 최대 공급사인 ISC가 지난해 SK그룹 계열사인 SKC에 매각되면서 차순위로 공급 비중이 많았던 동사의 수혜 확대가 예상. 또한 현재 급성장하고 있는 HBM 2.5D, 3D 패키 징과 관련해서 테스트 소켓 시장 자체가 커지고 있기 때문에 턴키 솔루션을 지닌 동사는 이분야에서 경쟁력을 갖추고 있음. 이러한 영향으로 비메모리 매출이 현재 25% 수준이지만 2025년에는 50%을 넘을 것으로 예상." 이라고 분석했다.