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KB증권에서 29일 모델솔루션(417970)에 대해 'Proto Type 전문기업'이라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 모델솔루션 리포트 주요내용
KB증권에서 모델솔루션(417970)에 대해 '자동차, 항공우주, IT, 의료기기 산업의 제품 개발 단계에서 필요한 초정밀 프로토타입을 생산하는 기업. 체크포인트 1) 성장하는 시장 + 초우량 고객 2) 초단납기 제품 개발 지원. 2023년 3분기 누적 실적은 매출액 460억원(-6.9% YoY), 영업이익 9억원(-85.9% YoY, OPM 1.9%)으로 부진한 실적을 기록. 3분기 실적은 영업적자 5억원으로 적자전환. 고객사 개발 일정 지연으로 인한 CM 사업의 부진으로 외형이 감소한 가운데 고정비 증가로 수익성이 악화된 것으로 추정.'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '리스크 요인: 경기 침체에 따른 신제품 개발 축소/중단 시 프로토타입 생산 역시 위축될 수 있음.'라고 밝혔다.