thinkpool

미래에셋증권에서 16일 트루엔(417790)에 대해 'IoT 솔루션 기반 마진 개선'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 트루엔 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 트루엔(417790)에 대해 '지능형 IP 카메라 솔루션 전문 업체. 3Q24 기준 매출 비중은 IP 카메라 81.0%, 영상스트리밍 솔루션 4.7%, IoT 솔루션 11.6%, 기타 2.6%. 공공기관 TTA 인증 카메라 사용 의무화로 동사의 IP 카메라 매출 비중이 증가하고 있음. 3Q24 매출액 134억 원(+5.5% YoY), 영업이익 52억 원(+52.5% YoY, OPM 39.9%)을 기록. 3Q24 주요 누적 매출 비중은 IP 카메라 79%, 영상 솔루션 5%, IoT 솔루션 14%, 기타 2%. IoT 솔루션 매출이 증가하면서 마진 개선이 지속되고 있음. EGLOO 브랜드는 베이비 캠 및 반려견 실시간 모니터링으로 구조적 성장이 기대. 스마트 리모콘도 원격제어를 통한 소비가 증가하고 있는 추세'라고 분석했다.