thinkpool

키움증권에서 26일 LS머트리얼즈(417200)에 대해 '전기차가 끌고, 풍력이 밀고'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ LS머트리얼즈 리포트 주요내용
키움증권에서 LS머트리얼즈(417200)에 대해 '울트라커패시터와 알루미늄 부품을 제조. 울트라커패시터 사업부는 북미, 유럽 지역의 풍력발전 설치량 확대와 전력 그리드 등 수요처 다각화에 따른 성장을 기대. 더불어 UC 대형화 및 모듈화를 통해 ASP가 상승하고 있는 점도 긍정적. 알루미늄 사업부는 전기차용 부품 등으로의 품목 다변화와 전선 산업 호황기 진입에 따른 수혜를 기대.'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '2024년 매출액 1,513억원(YoY +10.5%), 영업이익 141억원(YoY +4%, OPM 9.3%)을 전망. 1H24까지는 비우호적인 매크로 환경과 UC 유통 채널 재고 등에 따른 실적 부진을 예상. 올해 실적 기대 요인으로는 1) UC 대형화에 따른 수익성 개선과 2) 알루미늄 가격 상승에 따른 판가 회복을 주목. 2025년 매출액 1,897억원(YoY +25.4%), 영업이익 221억원(YoY +56.8%, OPM 11.7%)을 전망.'라고 밝혔다.