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유화증권에서 29일 신성에스티(416180)에 대해 '캐즘 감안시 선방, ESS에서 찾는 기회'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 신성에스티 리포트 주요내용
유화증권에서 신성에스티(416180)에 대해 '캐즘 감안시 선방한 실적: 1Q24 매출액은 307억원, 영업이익은 31.5억원. 전년 360억원, 45억원(-14.7%, -30.0%) 대비 부진. 이는 1Q23이 반도체수급 대기물량과 고객사의 일시적인 요구가 많았던 시기였기 때문. 전분기인 매출 285억원, -16억원(+7.9%, 흑자전환) 대비 호실적인 상황. ESS에서 찾는 기회: IT 사업 성장과 환경규제로 인한 ESS 시장 성장이 필연적. 동사는 상장시 수주 1.5조원에서 현재 3.8조원으로 증가했는데 이중 약 2.3조원이 ESS 컨테이너. 중국에서 제조한 제품은 미국으로 납품하지 않기 때문에 IRA 로인한 리스크는 없음. 다만, 이중 미국대선의 변수를 염두해 두고 납품 지연요청을 한 고객사들이 있음.'라고 분석했다.