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KB증권에서 16일 큐알티(405100)에 대해 '2Q24 Review: 정상화의 시작'이라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 큐알티 리포트 주요내용
KB증권에서 큐알티(405100)에 대해 '2Q24 매출액 158억원, 영업이익 13억원 기록. 매출액은 전년동기 대비 13.6%, 영업이익은 117.0% 성장. 신규분석장비(전자현미경) 도입에 따른 종합분석 매출액 증가가 시작되었다는 점과 RF 신뢰성 평가장비 개발 완료 후 매출화 시점이 도래했다는 점에 주목할 필요. 반도체 신뢰성 평가 및 종합분석의 중요도는 지속 증가할 전망. 상저하고 실적흐름 예상. 주요 고객사의 HBM 관련 수요 지속되는 가운데 Legacy 관련 R&D 프로젝트 회복세. 감가상각비 등 고정비 비중이 높은 원가 구조상 매출액 증가에 따른 영업레버리지 효과 클 전망. 2024년 연간 실적은 매출액 750억원(+40.8% YoY), 영업이익 110억원(+1,347.4% YoY, OPM 14.7%)으로 예상.'라고 분석했다.