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◆ Report briefing

지금 살가온?

한국투자증권에서 가온칩스(399720)에 대해 "삼성 파운드리 대표 디자인하우스. 2023년까지 수행한 프로젝트 중 10nm 이하의 선단 공정 비중은 52%를 기록했으며 2024년 그 비중은 72%까지 높아질 전망. 수주 레퍼런스가 곧 경쟁력. 가온칩스는 해외 진출을 위해 지속적으로 노력해왔음. 2022년 9월 일본 자회사 설립 후 1년 6개월 만인 2024년 2월 일본 고객사와 557억원 규모의 개발 계약을 체결. 삼성 ‘원스톱’ AI 솔루션 전략 수혜주. 정당한 밸류에이션 프리미엄. 이럴 때일수록 실적."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 매출액은 179억원(-14.4% QoQ), 영업적자 6.1억원(적자전환 QoQ)을 기록했으며 2분기 매출액은 215억원(+20.1% QoQ), 영업이익 7억원(흑자전환 QoQ)을 기록할 전망. 상반기 부진한 실적이 예상되지만 본격적인 성장은 하반기에 나타날 것. 개발매출(NRE, Non-Recurring Engineering)의 경우 개발 진도에 따라 매출로 인식. 가온칩스의 주요 개발 프로젝트가 모두 3분기와 4분기에 집중적으로 반영될 예정. 여기에 추가적인 수주 성과 및 차량용 반도체 양산매출에 힘입어 하반기 실적은 크게 증가할 것."라고 밝혔다.