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신한투자증권에서 02일 디어유(376300)에 대해 '판이 달라지는 게임'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 45,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 디어유 리포트 주요내용
신한투자증권에서 디어유(376300)에 대해 '시나리오1만 반영, 향후 확장성 충분: 텐센트 발표 후 68% 급등한 주가는 시나리오1만 반영. 정성적 평가(IP 확보 용이)와 잠재 수요(=이익) 고려 시 실적과 멀티플 상향 여력 충분'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '3Q24 매출액 177억(-9% YoY), 이익 63억원(-13% YoY)으로 예견했던 실적 부진. 1) 군입대/계약 종료 등 주요 IP의 활동 부재로 6개 분기 연속 구독자수 정체~감소, 2) 미국 법인 설립 관련 일회성 비용 때문. 가장 중요한 유료 구독자수는 반등 임박. 배우/트로트 IP 장르 확장, 팬덤 규모가큰 에스엠과 JYP Ent.의 신인 IP가 4Q24부터 순차적으로 들어오기 때문'라고 밝혔다.


◆ 디어유 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 30,000원 -> 45,000원(+50.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
신한투자증권 지인해 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 45,000원은 2024년 10월 10일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 30,000원 대비 50.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 25일 43,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 10월 10일 최저 목표가인 30,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 45,000원을 제시하였다.


◆ 디어유 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 43,250원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 45,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 43,250원 대비 4.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 리딩투자증권의 56,000원 보다는 -19.6% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 디어유의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 43,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 39,333원 대비 10.0% 상승하였다. 이를 통해 디어유의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.