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NH투자증권에서 05일 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 '많이 빠졌지만 반등은 아직'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK아이이테크놀로지 리포트 주요내용
NH투자증권에서 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 '전방 수요 부진과 과잉재고 해소 과정에서 당분간 실적 부진은 지속 불가피. 매각 불확실성 해소와 신규 고객 확보가 주가 반등의 핵심이나이 역시 당장 결과를 확인하기는 어려울 전망. 투자의견 Buy 유지하고, 목표주가는 60,000원으로 29% 하향'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '2Q24 매출액 685억원(-54.9% y-y, +48.2% q-q), 영업이익 -479억원(적전 y-y, 영업이익률 -70.0%)으로 컨센서스(725억원/-389억원) 소폭 하회 예상. 분리막 출하량이 0.8억m2(-51.5% y-y, +50.0% q-q)으로 전분기 대비 개선되나 절대값은 여전히 부진할 전망. 현재 분리막 재고는 약 4개월치로 적정재고(1개월치) 대비 많은 상황. SK on의 판매량이 하반기 반등할 것으로 보여 분리막 재고 하반기 중 적정재고 수준으로 회귀 예상. 지역별 가동률은 한국 30%대, 폴란드 60%, 중국 30%대로 추정'라고 밝혔다.


◆ SK아이이테크놀로지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 85,000원 -> 60,000원(-29.4%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 주민우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2024년 04월 30일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 85,000원 대비 -29.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 27일 140,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 60,000원을 제시하였다.


◆ SK아이이테크놀로지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 83,412원, NH투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 60,000원은 24년 05월 28일 발표한 하이투자증권의 60,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 83,412원 대비 -28.1% 낮은 수준으로 SK아이이테크놀로지의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 83,412원은 직전 6개월 평균 목표가였던 109,632원 대비 -23.9% 하락하였다. 이를 통해 SK아이이테크놀로지의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.