thinkpool

메리츠증권에서 19일 HD현대중공업(329180)에 대해 '변동성 파도를 헤쳐나갈 거함'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 260,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HD현대중공업 리포트 주요내용
메리츠증권에서 HD현대중공업(329180)에 대해 '3분기 영업이익은 2,094억원(+1522.1% YoY, +7.0% QoQ) 추정. 하계 휴가 및 추석으로 인한 조업일수 감소는 계절성 영향일 뿐. 실적 변동성을 야기할 변수는 파업, 7영업일의 조업일수 감소를 가정한 추정. 펀더멘탈 이상 없고, 금리 하락은 밸류에이션 리레이팅 요소. 2026년 BPS 89,339원 x PBR 2.8배 적용하여 적정주가 260,000원으로 상향'라고 분석했다.


◆ HD현대중공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 210,000원 -> 260,000원(+23.8%)
- 메리츠증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
메리츠증권 배기연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2024년 07월 26일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 210,000원 대비 23.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 10일 175,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 04월 11일 최저 목표가인 170,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 260,000원을 제시하였다.


◆ HD현대중공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 222,733원, 메리츠증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 260,000원은 24년 07월 29일 발표한 다올투자증권의 260,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 222,733원 대비 16.7% 높은 수준으로 HD현대중공업의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 222,733원은 직전 6개월 평균 목표가였던 158,692원 대비 40.4% 상승하였다. 이를 통해 HD현대중공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.