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교보증권에서 04일 카카오뱅크(323410)에 대해 '2025년 신규 서비스 Pipeline 확대로 기대되는 성장'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 30,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 카카오뱅크 리포트 주요내용
교보증권에서 카카오뱅크(323410)에 대해 '투자의견 매수를 유지하며, 가정치 조정으로 목표주가 30,000원으로 하향 조정함. 1) 2024년 고객수는 2,488만명으로 전년대비 204만명 증가하면서 연령대별 침투율도 지속 확대되고 있다는 점과, 2) 2025년 신규 서비스 Pipeline 확대(부가세 박스, 주택담보대출 비교서비스, 모바일 신분증, 투자박스, PLCC카드, 개인사업자 담보대출, 대화형 AI 금융계산기 등)하고 있는 점에서 올해 성장도 긍정적으로 기대됨.'라고 분석했다.

또한 교보증권에서 '2024년 당기순이익은 4,401억원으로 전년대비 24.0% 증가했고, 4분기 분기 순이익은 845억원으로 전분기대비 32.0% 감소함. 연간 이익이 전년대비 증가한 이유는 이자수익 및 비이자 수익 증가에 기인하며, 4분기 이익이 감소한 이유는 추가 충당금전입액 적립과 판관비 증가에 기인함.'라고 밝혔다.


◆ 카카오뱅크 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 37,000원 -> 30,000원(-18.9%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김지영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 30,000원은 2024년 08월 08일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 37,000원 대비 -18.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 09일 34,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 08월 08일 최고 목표가인 37,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 30,000원을 제시하였다.


◆ 카카오뱅크 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,500원, 교보증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 30,000원은 25년 01월 09일 발표한 대신증권의 30,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 27,500원 대비 9.1% 높은 수준으로 카카오뱅크의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 29,885원 대비 -8.0% 하락하였다. 이를 통해 카카오뱅크의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.