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다올투자증권에서 28일 지오엘리먼트(311320)에 대해 '25년부터 자회사도 1인분 시작'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 15,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 125.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 지오엘리먼트 리포트 주요내용
다올투자증권에서 지오엘리먼트(311320)에 대해 '자회사의 경우, 기존 본업은 가전사업부 였으나 신규로 반도체 사업(베이크 히터)을 전개할 예정. 25년 실적 추정치 하향으로 적정주가 15,000원으로 하향하나, 고객사 중 미세화 관련 장비/소재사 비중이 높은 만큼 여타 부품사 대비 안정적 실적 흐름이 이어질 수 있다는 점이 중요. 특히 25년 사회사 인수 효과가 본격화 되면서 선사 외형 성장이 확인될 수 있나는 점을 주목하며 선호 의견 제시.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '매출액 136억원(+284%, 이하 YoY), 영업이익 19억원(흑자전환) 전망. 미세화 관련 핵심 장비/소재사들이 주요 고객사라는 점에서 전분기 대비 오더 감소 없이 3분기도 견조한 제품 출하가 이어진 것으로 파악. 2분기부터 새로 인수한 자회사(가전사업부) 실적이 연결로 인식, 매출액 45억원 추정. 25년 베이크 히터 매출액은 40억원으로 추정되며, 해당 사업의 중기적 OPM은 20~30% 수준 예상.'라고 밝혔다.


◆ 지오엘리먼트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 18,000원 -> 15,000원(-16.7%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 하락
다올투자증권 고영민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2024년 07월 09일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 18,000원 대비 -16.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 21일 18,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 15,000원을 제시하였다.