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신한투자증권에서 19일 HS효성첨단소재(298050)에 대해 '본업(글로벌 1위)은 이상 무'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 300,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 58.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HS효성첨단소재 리포트 주요내용
신한투자증권에서 HS효성첨단소재(298050)에 대해 '시선은 2025년으로: 어려운 대외환경에도 글로벌 1위 경쟁력으로 타이어보강재 펀더멘탈은 견고. Top-tier 고객사 및 高 판가(EV향) 제품 비중 확대로 차별화된 수익성 전망. 올해 탄소섬유는 中 공급 과잉 심화로 적자전환. 다만 전방 수요 회복 속 공급 부담 완화와 신공장(원가↓) 가동으로 25년 실적 우상향 예상'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '4Q24 영업이익 462억원(+5%, 이하 QoQ)으로 컨센서스 428억원 상회 전망. 타이어보강재 영업이익 537억원(+5%)으로 양호한 실적 예상. 비수 기에도 유럽 고객사들의 윈터 타이어 수요 호조 및 Top-tier 판매 비중 확대 영향. 타이어코드 수출가격은 전기대비 2% 상승했으며 제품 믹스 개선 효과로 수익성 상승 기대'라고 밝혔다.


◆ HS효성첨단소재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 370,000원 -> 300,000원(-18.9%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 이진명 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2024년 11월 01일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 370,000원 대비 -18.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 30일 550,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 300,000원을 제시하였다.


◆ HS효성첨단소재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 398,000원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 398,000원 대비 -24.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 240,000원 보다는 25.0% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 HS효성첨단소재의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 398,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 502,222원 대비 -20.8% 하락하였다. 이를 통해 HS효성첨단소재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.