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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 3Q24 Review: 고민이 깊어지는 시점 - 상상인증권, BUY
11월 04일 상상인증권의 김광식 애널리스트는 효성중공업에 대해 "'25년 실적은 매출액 5.3조원(+12.3% YoY), 영업이익 5,132억원(+40.7% YoY, OPM 9.6%)를 기록할 것으로 전망하며. 중공업부문은 매출액 3.4조원(+15.8% YoY), 영업이익 4,183억원(+35.5% YoY, OPM 12.2%)으로 성장을 이끌 것으로 기대. 시장에서 기대한 중공업 부문 수익성은 본궤도에 진입한 것으로 판단되나, '25년은 제한적인 Q 증가/북미 믹스 제한적 상승이 전망되며 PEER 대비 비슷한 성장을 보일 것으로 판단. 동시에 회사의 가장 큰 매력은 저렴한 밸류에이션이였으나, 당사 추정치 기준 25년 기준 Implied P/E는 13.0x로 국내 경쟁사 대비 18% 할인을 적용받고 있음. 과거 대비 상당폭 축소한 모습으로 밸류에이션 매력도가 매우 돋보이는 구간은 아니라고 판단"이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '530,000원'을 제시했다.