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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 본격 성장 임박 - 대신증권, BUY
11월 21일 대신증권의 이태환 애널리스트는 HDC현대산업개발에 대해 "4Q24부터 수원10단지, 청주가경, 서산센트럴 등 자체주택 매출 비중이 의미있게 상승할 전망이며, 기대를 모으고 있는 4.8조원 규모 서울원아이파크(광운대역세권 H1)도 11월 착공 후 진행률 기준으로 매출 인식될 예정. '25년부터 자체주택 매출은 1조원을 상회할 것으로 예상하며, 이는 '24년 대비 약 +153% 상승하는 수치. 현재 동사가 진행중인 자체사업 원가율은 외주주택 사업 대비 5~8%p 낮은 수준으로, 자체사업 매출이 확대될수록 업종 내 차별화된 수익성 개선 흐름을 확인 가능할 것. 여기서 끝나는게 아님. 예상 착공 기준 청라의료복합 ('25.6), 잠실스포츠·MICE('25.말), 복정역세권('26.초) 등주요 핵심지 개발사업 진행이 예고되어 있음"이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '30,000원'을 제시했다.