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신한투자증권에서 26일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 '안정적으로 실적 턴어라운드 중'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 28,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HDC현대산업개발 리포트 주요내용
신한투자증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 '단기 변동성에는 매수로 대응 필요. 실적은 안심. 이제 시장의 관심은 9~10월 분양 예정인 광운대 역세권 개발사업에 집중. 초기분양률 따라 주가 변동 예상되나 1) 공사 진행 현장 실적 안정화, 2) 컨텐츠 경쟁력 기반 높은 분양 성공 가능성, 3) NPL 투자 기회, 4) 금리 인하 수혜 등을 감안 시 주가 조정 시 매수로 대응 추천. 2Q24 Review: 전 분기 대비 실적 성장세 지속. 실적 추정치 변경폭 크지 않아 SOTP Valuation(사업별 가치 합산 평가)으로 산정한 목표주가 2.8만원 및 투자의견 BUY 유지.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '연결 기준 매출액 1.1조원, 영업이익 538억원으로 컨센서스 부합. 옵션 매출 축소 및 인도 기준 매출 인식 지연으로 자체사업부문 매출액 예상보다 적었으나, 대형 도시정비사업 실적 성장 및 SOC(사회간접자본) 토목 매출 확대로 양호한 2Q 실적 기록. 하반기에도 전분기 대비 실적 성장세 지속 전망. 1) 자체사업 매출 확대(2QP 527 → 3QF 936 → 4QF 1,578억원 전망) 외로도 2) 저수익 일반건축 공사 준공, 3) 건설공사비 안정화, 4) 도시정비사업 중심 mix 변화에 따른 수익성 개선 때문. 매출 규모 커지면서 이익 안정성 강화 기대.'라고 밝혔다.


◆ HDC현대산업개발 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 28,000원 -> 28,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 김선미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2024년 07월 19일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 28,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 12월 01일 20,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 28,000원을 제시하였다.


◆ HDC현대산업개발 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 25,562원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 28,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 25,562원 대비 9.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 30,000원 보다는 -6.7% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 HDC현대산업개발의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 25,562원은 직전 6개월 평균 목표가였던 19,667원 대비 30.0% 상승하였다. 이를 통해 HDC현대산업개발의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.