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두산밥캣(241560)

- 개요: 두산그룹의 소형 건설기계 전문업체

- 전일 종가: 39,800원 (-5.35%)

- 목표가: 66,000원

★ 투자포인트

8월 29일 두산밥캣과 두산로보틱스의 합병 철회 결정을 공시. 수정된 두산 그룹의 지배구조 개편이 마무리된다면 최대주주가 두산에너빌리티에서 두산로보틱스로 바뀌게 될 예정. 사업 측면에서 두산로보틱스와의 시너 지가 나타나기까지는 다소 시간이 필요할 것으로 판단. 미국의 9월 금리 인하 가능성이 높은 상황에서 하반기 완만한 회복세가 예상. 글로벌 매크로 환경 개선으로 25년 상반기부터 본격적인 수요 반등이 기대. 현재 주가는 12MF PER 5.3배 수준으로 글로벌 경쟁사 대비 저평가 구간으로 판단. (8/30, 키움증권)

★ 주요 주체 매매 동향

1. 최근 사모펀드 매수강세, 3일간 43만주 순매수

현대차(005380)

- 개요: 국내 1위의 완성차 업체

- 전일 종가: 255,500원 (-1.16%)

- 목표가: 356,000원

★ 투자포인트

'24년 CID를 통해 중장기 미래 전략 '현대 웨이' 발표. 총주주환원율 35% 이상 목표 + 인도 IPO 유입자금의 주주환원 기대. 밸류업 프로그램에서는 '25~27년 총주주환원율을 최소 35% 이상(자사주 매입 소각 보통주와 우선주 포함 총 4조원 규모 설정)으로 제시했는데 이는 기존보다 5%p 정도 확대된 것으로 추정. 배당성향 25%+를 베이스로 3년간 발행주식수의 1%씩 매입소각 시 기존 총주주환원율은 대략 30%+ 정도로 추정되기 때문. 또한 인도 IPO 유입자금 중 일부가 주주환원에 활용될 수 있는데 이 부분은 일단 반영하지 않았다고 했기 때문에 연말경 추가적인 주주 환원 기대감도 존재 (8/30, BNK투자증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 1.9만, 외인 29만, 기관 -30만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 -24만, 외인 91만, 기관 -66만

신한알파리츠(293940)

- 개요: 비주거용 건물 개발 및 공급 기업

- 전일 종가: 6,270원 (1.29%)

- 목표가: 7,800원

★ 투자포인트

GS서초타워와 씨티스퀘어 편입 목적으로 2천억원 규모의 유상증자 결정. 차입금에서 변동금리 비중 44%, 최근 시장금리 하락으로 이자비용 절감 여력 증대. 2개 자산 편입과 유상증자로 AUM 30% 증가, 최대 오피스 리츠로 위상은 공고해짐 (8/30, 삼성증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 11만, 외인 6.3만, 기관 -17만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 1.2만, 외인 28만, 기관 -22만