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한화투자증권에서 27일 레이크머티리얼즈(281740)에 대해 '4분기 실적으로 증명될 고객사 확장 모멘텀'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 24,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 레이크머티리얼즈 리포트 주요내용
한화투자증권에서 레이크머티리얼즈(281740)에 대해 '4Q24 중 반도체와 석유화학 촉매 두 사업에서 고객사 확장 관련 대형 모멘텀이 확인될 전망. 우선 반도체 사업의 경우 하프늄에서의 신규 고객사 확보 기대. 하프늄은 디램 1b 공정부터 사용량이 본격적으로 증가 하고 있는 High-K 전구체 소재로, 고객사의 벤더 이원화 필요성에 따라 신규 진입하는 것. 현재 퀄 테스트 마무리 단계로 파악되며, 이르면 4Q24 초부터 매출 발생 전망. 석유화학 촉매 사업의 경우 미국 최대 석유화학 업체로 MAO(메탈로센 조촉매) 신규 진입 기대. 4Q24 중 본물량 공급이 시작될 것으로 예상'라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 '하반기 매출은 2Q를 바닥으로 3Q 335억원, 4Q 478억원으로 가파른 성장 전망. SK하이닉스의 High-K 전구체 재고 축적 수요 증가에 따른 공급 확대와 신규 고객사향 하프늄 공급 등이 반영됨에 따른 반도체 부문 성장에 기인. 반도체 부문 매출은 1H24 383억원에서 2H24 471억원으로 증가 전망. 내년 실적은 매출액 2,105억원(+47% YoY)으로 올해 대비 큰 폭 개선 전망. 전 사업부에서의 성장이 기대되나 반도체와 석유화학 촉매 부문 성장이 두드러질 것. 앞서 언급한 신규 고객사 진입 효과 때문'라고 밝혔다.


◆ 레이크머티리얼즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 24,000원 -> 24,000원(0.0%)
한화투자증권 김광진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 24,000원은 2024년 02월 15일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 24,000원과 동일하다.