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한화시스템(272210)

- 개요: 첨단 방산전자 시스템 전문업체

- 전일 종가: 21,450원 (-1.38%)

- 목표가: 26,000원

★ 투자포인트

폴란드 K2, TICN 4차 매출 확대 구간. '25년 M-SAM, KF-21 추가 예정. 한화그룹 캡티브 물량 바탕으로 ICT도 안정적인 매출 및 이익 성장 중. 방산 수익성 개선과 별개로 연결예정 필리조선소 실적 상황은 유의 필요 (12/16, 대신증권)

★ 주요 주체 매매 동향

1. 최근 투자신탁 매수강세, 3일간 43만주 순매수

덕산네오룩스(213420)

- 개요: AMOLED 유기물 재료 생산업체

- 전일 종가: 27,350원 (-0.91%)

- 목표가: 44,000원

★ 투자포인트

고객사 신모델 출시에 따른 수요 확대와 고객 다변화에 주목: 스마트폰 OEM들의 재고조정이 마무리 국면에 있고, 향후 실적 성장을 기대케 하는 많은 호재가 대기하고 있음. 우선 내년 초 북미 스마트폰 고객사가 2026년 폴더블폰 신모델 출시를 앞두고 공급망을 확정 지을 것으로 예상되며, 양과 ASP 측면에서 동사 수혜가클 것으로 예상. 또한 내년 북미 고객의 스마트폰 신모델에는 기본형까지 동사 Green Prime 소재가 추가 탑재될 전망. 그리고 고객 다변화 측면에서도 그동안 납품실적이 부진했던 중국 최대 디스플레이 고객사에 2H25부터 다시 소재 공급이 의미 있는 수준으로 증가한다는 점과, 동사 블랙PDL이 중국 스마트폰업체들 폴더블 외에 일반 모델까지 확대되어 내년부터 매출 기여가 예상된다는 점 (12/16, BNK투자증권)

★ 주요 주체 매매 동향

1. 최근 투자신탁 매수강세, 3일간 9.8만주 순매수

한화에어로스페이스(012450)

- 개요: 방산장비, 에너지장비 제조 및 보안솔루션 제공업체

- 전일 종가: 320,000원 (-0.93%)

- 목표가: 450,000원

★ 투자포인트

9월 지배구조 개편을 통해 항공우주, 지상방산 중심의 사업구조 확립. K9의 우수한 수주경쟁력은 높은 마진율로 연결. 지속가능한 수주 성장. 폴란드향 무기 인도로 '24년 OP 고성장. '25년도 YoY +19% 성장 가능 (12/16, 대신증권)

★ 주요 주체 매매 동향

1. 최근 연기금 매수강세, 3일간 7.1만주 순매수