thinkpool

◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 의심할 여지가 없는 성장구간 - iM증권, BUY
03월 19일 iM증권의 이경신 애널리스트는 오리온에 대해 "25년 2월 4개 주요법인 합산 매출액과 영업이익은 각각 2,249억원 (+16.2% YoY), 327억원 (+35.7% YoY)을 시현했다. 명절 후 비수기효과가 최소화된 상황에 지역별 주력채널 중심 성장흐름이 견고하며, 레버리지효과에 따라 원가부담에도 불구하고 이익레벨 또한 돋보인다. 최근 흐름의 높은 지속성을 고려한다면 호실적은 월별실적 개선으로 끝나지 않을 전망이다. 여타 경쟁업체대비 경기악화 영향에도 전 지역이 상대적으로 순항 중이며, 원가상승 이슈에도 불구한 높은 레버리지 효과에 따라 마진레벨까지 흔들림이 없다. 시장기대치 이상의 외형성장 및 수익개선 가능성을 고려할 때 최근까지 이어진 주가레벨 및밸류에이션 조정분의 회복세 기대가 가능한 구간이라는 판단이다. 국가별 영업실적 개선 흐름 시현 시 추정치 상향조정 및 목표주가 재조정 또한 가능할 전망이다."이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '160,000원'을 제시했다.