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iM증권에서 19일 오리온(271560)에 대해 '의심할 여지가 없는 성장구간'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 오리온 리포트 주요내용
iM증권에서 오리온(271560)에 대해 '25년 2월 4개 주요법인 합산 매출액과 영업이익은 각각 2,249억원 (+16.2% YoY), 327억원 (+35.7% YoY)을 시현했다. 명절 후 비수기효과가 최소화된 상황에 지역별 주력채널 중심 성장흐름이 견고하며, 레버리지효과에 따라 원가부담에도 불구하고 이익레벨 또한 돋보인다. 최근 흐름의 높은 지속성을 고려한다면 호실적은 월별실적 개선으로 끝나지 않을 전망이다. 여타 경쟁업체대비 경기악화 영향에도 전 지역이 상대적으로 순항 중이며, 원가상승 이슈에도 불구한 높은 레버리지 효과에 따라 마진레벨까지 흔들림이 없다. 시장기대치 이상의 외형성장 및 수익개선 가능성을 고려할 때 최근까지 이어진 주가레벨 및밸류에이션 조정분의 회복세 기대가 가능한 구간이라는 판단이다. 국가별 영업실적 개선 흐름 시현 시 추정치 상향조정 및 목표주가 재조정 또한 가능할 전망이다.'라고 분석했다.


◆ 오리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 160,000원 -> 160,000원(0.0%)
iM증권 이경신 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2025년 02월 26일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 160,000원과 동일하다.


◆ 오리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 141,500원, iM증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 141,500원 대비 13.1% 높으며, iM증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 150,000원 보다도 6.7% 높다. 이는 iM증권이 오리온의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 141,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 136,923원 대비 3.3% 상승하였다. 이를 통해 오리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.