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한화투자증권에서 19일 크래프톤(259960)에 대해 '펍지의 바통을 신작이 받아주기'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 410,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 크래프톤 리포트 주요내용
한화투자증권에서 크래프톤(259960)에 대해 '지속 성장세를 보여주는 펍지IP. 신작 라인업도 풍부한 편, 인조이의 마케팅 본격화 기대. 투자의견과 목표주가를 그대로 유지. 현재 밸류에이 션은 25년 예상 실적 기준 P/E 14배에서 거래 중. 펍지IP의 장기 화와 이익 창출 능력을 고려하면 부담스러운 수준이 아니며, 4분기도 25년에도 펍지의 안정세는 크게 우려가 없음. 문제는 높아진 실적 베이스 대비 이익 성장 폭이 어느 정도 수준이냐는 점. 우리는 인조 이가 추가 밸류에이션을 부여할 것으로 예상하며, 연말 연초 관련 마케 팅이 본격화되면서 주가 모멘텀이 나타날 것으로 전망'라고 분석했다.


◆ 크래프톤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 410,000원 -> 410,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 김소혜 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 410,000원은 2024년 09월 10일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 410,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 02일 250,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 410,000원을 제시하였다.


◆ 크래프톤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 434,545원, 한화투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 410,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 434,545원 대비 -5.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 330,000원 보다는 24.2% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 크래프톤의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 434,545원은 직전 6개월 평균 목표가였던 326,500원 대비 33.1% 상승하였다. 이를 통해 크래프톤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.