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솔루엠(248070)

- 개요: 파워모듈, 통신모듈, ESL, IoT 제품 제조 및 판매업체

- 전일 종가: 21,200원 (8.38%)

- 목표가: 29,000원

★ 투자포인트

이익 성장의 핵심은 ESL 매출 확대. ESL(Electronic Shelf Label)은 전자식 가격 표시기의 약자로, 대형 슈퍼마켓과 마트 등 리테일 매장에서 수작업으로 다루어지던 기존 종이 가격표를 대체함으로써 인건비를 절감할 수 있는 제품. 시장 조사기관 Global Market Insights에 따르면 글로벌 ESL 시장은 2032년까지 연평균 +14.7%의 성장률을 기록할 것으로 예상. 솔루엠은 글로벌 ESL 시장 M/S 2위(27%) 업체인데, 상대적으로 늦은 시장 진입에도 불구하고 기술적 우위와 Full value chain 내재화라는 장점을 바탕으로 빠른 속도로 점유율을 늘려가고 있음. 2023년 실적 기준 매출액 비중 41%, 영업이익 비중 80% 이상인 ESL 실적의 성장은 전사 매출 확대 및 수익성 개선세를 이끌 것으로 기대 (12/11, KB증권)

★ 주요 주체 매매 동향

1. 최근 연기금 매수강세, 3일간 12만주 순매수

실리콘투(257720)

- 개요: K뷰티 역직구 플랫폼 운영 기업

- 전일 종가: 28,450원 (6.95%)

- 목표가: 54,700원

★ 투자포인트

1) 독보적인 사업 방식과 대규모 물류 인프라에 의한 높은 진입장벽, 2) 지역 및 채널 확대 전략의 높은 실적 가시성으로, 3) K-뷰티 글로벌 모멘텀에 가장 큰 수혜가 예상. 4) 2024~27년 연평균 예상 EPS 성장률 20%를 감안하면 PER 15배는 무리한 밸류에이션이 아님. 실리콘투는 한국 화장품 글로벌 확장의 선장 역할을 하고 있음. 오프라인 채널 및 미국에서 유럽과 중동으로 지역 확장은 주요 한국 화장품 브랜드 업체들의 그것과 맞닿아 있음. 최근 실리콘투의 브랜드 이탈 가능성을 우려하는 목소리가 나오고 있는데 이는 기우. (12/11, 메리츠증권)

★ 주요 주체 매매 동향

1. 최근 연기금 매수강세, 3일간 30만주 순매수

롯데정밀화학(004000)

- 개요: 일반화학 및 정밀화학 제품 전문기업

- 전일 종가: 38,800원 (4.44%)

- 목표가: 59,200원

★ 투자포인트

4Q24 매출액 4,704억원(+14.4% yoy, +11.9% qoq), 영업이익 273억원(+221.6% yoy, +164.8% qoq) 기록하여 컨센서스를 상회할 전망. 4Q24 실적은 가성소다 및 ECH 가격 상승을 중심으로 전분기비 개선 전망. 최근 Glycerine 가격 급등. ECH 가격 상승세 이어질 가능성 높다는 판단. 가성소다 가격 역시 상승. 전기요금 상승 및 PVC 업황 악화에 따른 영향으로 판단. 그룹 리스크로 펀더멘털과 무관하게 주가 급락. 보유현금 가치 등을 감안하면 초저평가 상태. 점진적으로 그룹 Risk가 줄어들 수 있는 환경이 조성될 것으로 판단. 목표주가 유지. 화학업종 Top pick 유지 (12/11, 현대차증권)

★ 주요 주체 매매 동향

1. 최근 기관 매수강세, 3일간 15만주 순매수

2. 최근 연기금 매수강세, 3일간 6.9만주 순매수