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NH투자증권에서 26일 에코프로비엠(247540)에 대해 '높은 유럽향 판매 비중과 신규 수주 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 에코프로비엠 리포트 주요내용
NH투자증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 '유럽 시장 중심의 수요 회복세가 예상되는 만큼 동사의 유럽향 판매 역시 점진적 개선 예상. 연내 2건의 수주가 확정된다면 투자 심리 개선에도 도움이 될 전망'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '1Q25 매출액 6,024억원(-38% y-y, +30% q-q), 영업이익 10억원(OPM +0.2%)으로 컨센서스(5,886억원/4억원) 상회 예상. SK온 중심의 restocking 효과로 판매량 +26% q-q, 판가 -3% q-q 추정. 일부 환입 반영되며 흑자전환 기대. 유럽 CO2 규제에 대응하기 위한 Ford의 유럽 신차 Puma Gen-E의 인도가 3~4월부터 본격화될 것으로 보임. 3만달러대에 출시되는 만큼 양호한 판매가 기대되며 동사 주가의 단기 주요 트리거 요인. 2Q25부터는 블루오발(켄터키 1) 공장의 부분 가동이 시작되고, 삼성SDI 재고축적도 재개되며 판매량 개선세 이어질 것으로 보임'라고 밝혔다.


◆ 에코프로비엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 165,000원 -> 150,000원(-9.1%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 주민우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2025년 02월 12일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 165,000원 대비 -9.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 09월 27일 250,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 150,000원을 제시하였다.


◆ 에코프로비엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 145,312원, NH투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 145,312원 대비 3.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 200,000원 보다는 -25.0% 낮다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 에코프로비엠의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 145,312원은 직전 6개월 평균 목표가였던 193,444원 대비 -24.9% 하락하였다. 이를 통해 에코프로비엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.