thinkpool

유진투자증권에서 04일 에스티팜(237690)에 대해 '3Q24P Review: 올리고 사업 굳건, 연결 자회사 적자'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 에스티팜 리포트 주요내용
유진투자증권에서 에스티팜(237690)에 대해 '3Q24P 실적 리뷰: 매출액 612억원, 영업이익 41억원, 영업이익 기준 당사 및 시장 컨센서스 하회. 올리고 사업 굳건. 연결 자회사 적자. 글로벌 RNA 치료제 시장이 성장하고 있다는 것이 투자 포인트: 2025년 상업화 올리고 물량 증대 및 임상 물량 증가가 예상되면서 에스티팜의 기업가치도 지속적으로 상승할 것, 2026년에는 생산 시설 증설 효과가 실적으로 반영될 전망. 라이텔로, 렉비오의 판매 증가, 2025년 말 최종 임상 결과가 나올 펠라카르센, 올레자르센의 임상 결과가 긍정적일 경우 에스티팜의 주가에 선반영될 것. 당사는 에스티팜의 지속적인 기업가치 상승을 전망함'라고 분석했다.


◆ 에스티팜 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 130,000원 -> 130,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 상승
유진투자증권 권해순 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2024년 09월 02일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 130,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 12월 15일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 130,000원을 제시하였다.


◆ 에스티팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 124,750원, 유진투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 124,750원 대비 4.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 140,000원 보다는 -7.1% 낮다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 에스티팜의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 124,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 104,545원 대비 19.3% 상승하였다. 이를 통해 에스티팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.