thinkpool

상상인증권에서 07일 슈프리마(236200)에 대해 '우호적 영업 환경 지속'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 슈프리마 리포트 주요내용
상상인증권에서 슈프리마(236200)에 대해 '얼굴, 지문 등 바이오인식 기반 출입 보안 전문 업체. 2Q24 매출액은 281억원(+21% YoY), 영업이익은 67억원(+154% YoY)으로 컨센서스(매출액 270억원, 영업이익 61억원)에 부합. 이는 퀄컴향 지문인식 알고리즘의 로열티 인상분(OPM 70% 추정) 반영 및 H사 북미 공장 SI 프로젝트 매출 인식에 기인. 2Q24 제품별 매출 비중은 통합보안시스템 80%, 바이오인식솔루션 14%, 기타 6%. 주목할 부분은 데이터센터향 통합보안시스템 매출 증가와 AI 얼굴 인식 제품(FSF2 등)을 통한 점유율 확대. 동사 매출액의 40% 이상은 AI 기술 적용 제품으로부터 발생. 동사는 AI 기술을 활용한 특이 환경 내 얼굴 인식 제품에 강점이 있으며, 해당 제품은 지문 인식 대비 ASP가 2~3배 높음. 데이터센터와 결제 시장에서 보안 수준이 강화됨에 따라 얼굴 인식 제품 채택 증가는 동사 매출에 긍정적'라고 분석했다.