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DS투자증권에서 24일 녹십자웰빙(234690)에 대해 '라이넥 중국 승인 업데이트'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 18,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 47.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 녹십자웰빙 리포트 주요내용
DS투자증권에서 녹십자웰빙(234690)에 대해 '지난주 동사의 태반 주사제인 라이넥이 중국 하이난 식약처로부터 판매 허가를 받았음. 중국에서 태반 주사제로 처음 승인을 받은 제품이며 4분기 중으로 첫선적을 시작할 예정. 중국 현지 파트너사를 통해 약 50개 병원에 판매가 될것으로 보이며 중국 현지 제약사와도 공급을 추진 중. 2025년 중국 하이난 에서만 예상되는 라이넥 매출액은 최소 약 100억원이며 국내 공급가보다 높게 가격이 책정되어 수익성도 좋을 것으로 추정. 현재 중국 태반 주사제 시장 규모 파악이 어렵고 정식 승인 받은 제품이 없었던 만큼 유통과 마케팅이 판매 확대에 중요할 전망. 동사는 라이넥 판매를 위한 현지 파트너사 및 판매처를 확보했으며 물류비, 마케팅비 부담도 없는 만큼 긍정적인 성과를 기대'라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 '3분기 실적은 매출액 350억원(+19.5% YoY)과 영업이익 50억원(+41.4% YoY)으로 추정. 라이넥 중심의 주사제 매출액은 전년 동기 대비 26% 증가한 295억원으로 예상하며 건기식 매출액은 55억원으로 전년 동기 대비 7% 감소할 전망. 신공장에서 허가 받은 주사제 품목들이 늘어나면서 매출액 증가와 함께 원가율 개선으로 수익성이 좋아질 전망이며 현재 신공장 가동률도 70%로 상반기 대비 계속 높아지고 있음.(24.1H 50%) 건기식은 사업을 축소해가는 과정이고 주사제에서 실적이 잘 나오고 있어 견고한 흐름 이어질 것으로 판단. 투자의견 매수, 목표주가 상향'라고 밝혔다.


◆ 녹십자웰빙 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 11,000원 -> 18,000원(+63.6%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 상승
DS투자증권 안주원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 18,000원은 2024년 08월 07일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 11,000원 대비 63.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 19일 11,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 18,000원을 제시하였다.