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현대차증권에서 19일 와이씨(232140)에 대해 'HBM으로 인한 실적 성장 임박'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 21,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 115.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 와이씨 리포트 주요내용
현대차증권에서 와이씨(232140)에 대해 '동사는 국내 벤더 중 HBM용 테스트 장비 납품의 신호탄을 가장 먼저 쏘아올리며 계속해서 기대를 모았던 HBM용 테스트 장비 납품발 실적 성장을 시작함. 최근 약 4개월간 이어졌던 반도체 업종의 주가 부진이 일단락될 것으로 기대되는 상황에서 실적의 성장을 증명하는 업체들에 대해서는 관심이 필요할 것으로 보임. 또한 2025년부터는 전반적으로 Low-End 제품이 제품 라인업에서 사라지고 단가와 마진이 좋은 제품들로 제품 믹스가 개선되는 것으로 판단.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '와이씨의 3Q24 실적은 매출 483억원(YoY -12%, QoQ -26%), 영업이익 -5억원(YoY 적자전환, QoQ 적자전환)을 시현하며 매출액은 당사 추정치에 부합했지만 영업이익이 크게 하회. 3분기 영업이익이 기대치를 하회한 이유는 일부 연구용 장비 관련 일회성 비용이 반영되었기 때문으로 파악됨. 다만 동사의 경우 11월 초경 HBM용 테스터인 MT8311 1호기의 납품을 고객사향으로 개시했으며 4분기부터 본격적인 실적의 성장을 보이게 될 것으로 예상됨.'라고 밝혔다.


◆ 와이씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 25,000원 -> 21,000원(-16.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 박준영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 21,000원은 2024년 10월 18일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 25,000원 대비 -16.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 31일 25,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 21,000원을 제시하였다.