thinkpool

하나증권에서 08일 에코마케팅(230360)에 대해 '예상보다 더디지만 글로벌 성과들은 곧 확인될 것'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 16,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 61.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 에코마케팅 리포트 주요내용
하나증권에서 에코마케팅(230360)에 대해 '2분기 매출액/영업이익은 각각 981억원(-7% YoY)/158억원(-22%)으로 컨센서스(186억원) 을 하회. 2분기 실적 부진으로 목표주가를 16,500원(-8%)으로 하향. 연간으로 보면 별도 매출 액은 500억원 내외에서 수년 간 정체되고 안다르는 사상 최대 실적을 달성하고 있는데, 기업가치 관점에서 광고보다 의류 사업의 성장성이 더 높게 나타나면서 의류 산업에 근접한 밸류에이션을 받고 있는 한계를 벗어나지 못하고 있음. 그렇기에 해외 진출 성과가 별도 부문의 성장으로 나타나는 것이 중요한데, 직접 진출의 형태이다 보니 시행착오를 겪으면서 당사의 기대보다는 속도가 느린 것도 사실. 다만, 최근 아마존 등에서 자체 브랜드들의 프로모션이 확인되고 있고, 믹순과 같이 화장품으로 카테고리가 확대되는 점은 긍정적. 단기 실적 눈높이가 낮아진 만큼 주가도 하락한 상황이기에 글로벌에서의 성과를 기다려 볼 필요가 있음'라고 분석했다.


◆ 에코마케팅 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 18,000원 -> 16,500원(-8.3%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 이기훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 16,500원은 2024년 07월 09일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 18,000원 대비 -8.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 09일 16,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 03월 29일 최고 목표가인 18,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 16,500원을 제시하였다.


◆ 에코마케팅 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,700원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 16,500원은 24년 05월 28일 발표한 DB금융투자의 16,500원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 15,700원 대비 5.1% 높은 수준으로 에코마케팅의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 15,700원은 직전 6개월 평균 목표가였던 14,300원 대비 9.8% 상승하였다. 이를 통해 에코마케팅의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.