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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 기존사업 실적흐름 호조. 신사업 잠재력 유효 - LS증권, BUY
04월 04일 LS증권의 성종화 애널리스트는 LS에코에너지에 대해 "1Q25 영업이익, yoy 대호조 & 당사 전망치 부합 전망. 기존사업 실적흐름 24년 가파른 반등 후 25년 이후에도 호조 지속 전망. 신사업 잠재력 유효. 희토류도 다소 지연 중이나 중장기 잠재력 유효. 몇몇 조정 요인은 선반영. 관세 노이즈는 불확실성 해소 측면으로 접근: ① 동사주가는 1 월 중순 사상최고가 기록 후 2 달 남짓 동안 41% 하락. 시장 체계적 위험(업종 전반적인 이익실현 측면 조정 국면, 미국 관세정책 불확실성 관련 노이즈), 자체적 요인(희토류 사업 지연) 모두 작용. ③ 목표주가는 48,000 원으로 조정. 기존사업 소폭 하향(베트남 보편관세율 46% 부과에 따른 기존 UTP 대미 수출, 올해부터 신규 진행 중인 지중 배전케이블 대미 수출 등 영향 가능성 감안), 해저케이블 사업 다소 하향(초장기 사업에 대한 불확실성 감안하여 좀 더 보수적 관점 견지), 희토류 사업 상당수준 하향(사업일정 지연 관련 디스카운트 감안). ④ 투자의견은 Buy 유지. 미국 관세 관련 노이즈는 충분히 선반영된 상황에서 불확실성도 해소. 기존사업 실적 호조 지속 & 희토류, 해저케이블 등 신사업 잠재력 유효. 신사업은 희토류 일정 지연 경우처럼 주요 일정 지연 시엔 주가조정 요인으로 작용하지만 일정이 하나씩 진행될 경우 반대로 불확실성 해소 측면에서 강한 모멘텀으로 작용 가능"이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '48,000원'을 제시했다.