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LS증권에서 04일 LS에코에너지(229640)에 대해 '기존사업 실적흐름 호조. 신사업 잠재력 유효'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 48,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 61.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LS에코에너지 리포트 주요내용
LS증권에서 LS에코에너지(229640)에 대해 '1Q25 영업이익, yoy 대호조 & 당사 전망치 부합 전망. 기존사업 실적흐름 24년 가파른 반등 후 25년 이후에도 호조 지속 전망. 신사업 잠재력 유효. 희토류도 다소 지연 중이나 중장기 잠재력 유효. 몇몇 조정 요인은 선반영. 관세 노이즈는 불확실성 해소 측면으로 접근: ① 동사주가는 1 월 중순 사상최고가 기록 후 2 달 남짓 동안 41% 하락. 시장 체계적 위험(업종 전반적인 이익실현 측면 조정 국면, 미국 관세정책 불확실성 관련 노이즈), 자체적 요인(희토류 사업 지연) 모두 작용. ③ 목표주가는 48,000 원으로 조정. 기존사업 소폭 하향(베트남 보편관세율 46% 부과에 따른 기존 UTP 대미 수출, 올해부터 신규 진행 중인 지중 배전케이블 대미 수출 등 영향 가능성 감안), 해저케이블 사업 다소 하향(초장기 사업에 대한 불확실성 감안하여 좀 더 보수적 관점 견지), 희토류 사업 상당수준 하향(사업일정 지연 관련 디스카운트 감안). ④ 투자의견은 Buy 유지. 미국 관세 관련 노이즈는 충분히 선반영된 상황에서 불확실성도 해소. 기존사업 실적 호조 지속 & 희토류, 해저케이블 등 신사업 잠재력 유효. 신사업은 희토류 일정 지연 경우처럼 주요 일정 지연 시엔 주가조정 요인으로 작용하지만 일정이 하나씩 진행될 경우 반대로 불확실성 해소 측면에서 강한 모멘텀으로 작용 가능'라고 분석했다.


◆ LS에코에너지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 53,000원 -> 48,000원(-9.4%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 상승
LS증권 성종화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 48,000원은 2025년 01월 17일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 53,000원 대비 -9.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 16일 26,000원을 제시한 이후 상승하여 25년 01월 17일 최고 목표가인 53,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 48,000원을 제시하였다.


◆ LS에코에너지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 44,571원, LS증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 48,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 44,571원 대비 7.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 iM증권의 60,000원 보다는 -20.0% 낮다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 LS에코에너지의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 44,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 31,429원 대비 41.8% 상승하였다. 이를 통해 LS에코에너지의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.