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메리츠증권에서 11일 이노션(214320)에 대해 '기대되는 신차 출시 효과'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 26,700원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 55.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 이노션 리포트 주요내용
메리츠증권에서 이노션(214320)에 대해 '1Q25 연결 영업이익 315억원(+3.3% YoY)으로 시장 컨센서스(294억원) 상회 전망. 전년도 수주한 비계열 물량 증가로 국내 매출총이익 435억원(+2.9% YoY) 전망. 유럽과 미주가 모두 두 자릿수 성장한 해외는 1,843억원(+9.1% YoY) 매출총이익 전망. 2025년 매출총이익 1조 14억원(+6.3% YoY), 영업이익 1,656억원(+6.3% YoY) 전망. 계열 광고주의 신차 캠페인이 집중되는 만큼 계열 물량 확대에 따른 실적 개선 전망'라고 분석했다.


◆ 이노션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 26,700원 -> 26,700원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 정지수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 26,700원은 2025년 02월 06일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 26,700원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 15일 28,200원을 제시한 이후 상승하여 24년 05월 03일 최고 목표가인 29,700원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 26,700원을 제시하였다.


◆ 이노션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 26,200원, 메리츠증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 26,700원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 26,200원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 26,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 29,350원 대비 -10.7% 하락하였다. 이를 통해 이노션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.