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한화투자증권에서 15일 인텔리안테크(189300)에 대해 '[3Q24 Review] 결국 해상용 안테나의 회복이 관건'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 68,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 인텔리안테크 리포트 주요내용
한화투자증권에서 인텔리안테크(189300)에 대해 '3분기 매출액 624억원(YoY -6.6%), 영업이익 -57억 원(YoY -적자확대, OPM -9.2%)을 시현. 영업이익 기준 당사 추정치를 약 40억원 하회. 영업손실 악화 요인은 해상용 안테나 수요 부진으로 인한 고정비 부담 증가, 평판형 안테나 개발비 및 상각 개시 효과(약 50억원 추정) 등. SES 위성 수명 이슈 등으로 인한 물량 감소 발생이 당사 실적 추정치의 주된 하회 요인으로 작용'라고 분석했다.


◆ 인텔리안테크 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 73,000원 -> 68,000원(-6.8%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 배성조 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 68,000원은 2024년 10월 28일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 73,000원 대비 -6.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 23일 73,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 68,000원을 제시하였다.


◆ 인텔리안테크 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 77,650원, 한화투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 68,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 77,650원 대비 -12.4% 낮으며, 한화투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 70,000원 보다도 -2.9% 낮다. 이는 한화투자증권이 인텔리안테크의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 77,650원은 직전 6개월 평균 목표가였던 87,600원 대비 -11.4% 하락하였다. 이를 통해 인텔리안테크의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.