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BNK투자증권에서 02일 아세아시멘트(183190)에 대해 '물량 감소를 수익성으로 극복'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 16,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 아세아시멘트 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 아세아시멘트(183190)에 대해 '2024년 2분기 매출액은 3,065억원으로 전년동기대비 7.8% 감소. 부문별 매출액은 시멘트 2,533억원(-6.4%), 레미콘 304억원(-31.0%), 2차제품 141억원(+3.0%), 기타(창업투자, 조정 등) 87억원 등. 매출 감소에도 2분기 영업이익은 전년동기대비 21.0% 증가한 569억원을 기록. 업황 부진에 따른 물량 감소를 수익성으로 극복. 2분기 매출원가율은 71.7%로 전년동기(76.3%)대비 큰 폭으로 개선. 주요 원가요인(유연탄 등) 하향 안정 효과에 친환경 투자성과(폐기물 등 순환자원 투입 확대)가 더해졌기 때문. 매력적인 Valuation, 특히 현금창출능력 대비 지나친 저평가 상태.'라고 분석했다.


◆ 아세아시멘트 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 16,000원(최근 1년 이내 신규발행)
BNK투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 16,000원을 제시했다.


◆ 아세아시멘트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 14,533원, BNK투자증권 가장 긍정적 평가
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 16,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 14,533원 대비 10.1% 높으며, BNK투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 14,600원 보다도 9.6% 높다. 이는 BNK투자증권이 아세아시멘트의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.