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SK증권에서 10일 서진시스템(178320)에 대해 '본질을 알면 마음이 편하다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 41,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 서진시스템 리포트 주요내용
SK증권에서 서진시스템(178320)에 대해 '서진시스템은 과거 통신장비, 현재는 ESS 등 특정 산업에 편중된 평가를 받아왔음. 하지만 동사가 보유한 경쟁력은 절대 특정 산업에만 편중되는 것이 아님. 통신장비를 만들던 기업이 ESS 를 생산하고, 반도체 장비를 생산하고, 전기차 배터리 관련 핵심 부품을 생산하고, 로봇을 생산할 수 있었던 이유는 기술/가격/품질 등을 아우르는 제품 생산 경쟁력을 확보하고 있기 때문. 그리고 이런 경쟁력은 탈세계화 추세 속 공급망(Supply Chain) 재편에 속도를 내고 있는 국제정세 흐름과 더불어 두각을 나타내고 있는 것이라 해석하는 것이 맞음.'라고 분석했다.

또한 SK증권에서 '투자의견 매수를 유지하고, 목표주가는 41,000원으로 +24% 상향 조정. ESS 시장 성장의 직접적인 수혜가 이어지고 있음. 글로벌 ESS 업체 중 점유율 상위 업체 대부분이 서진시스템과 함께 양산을 진행 중이거나, 양산을 위한 테스트를 진행 중. 국내 이차전지 셀 업체들도 북미/유럽 시장 공략을 위한 중대형 ESS 개발/양산 준비를 함께 하는 중. 이런 시장 분위기는 이미 1분기 실적부터 나타났음. 2분기에도 비슷한 흐름은 이어질 것으로 추정. 지금과 같은 추세가 이어진다면 연간 매출액 1조원 달성과 더불어 사상 최고 실적을 기록할 것으로 예상.'라고 밝혔다.


◆ 서진시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 33,000원 -> 41,000원(+24.2%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 나승두 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 41,000원은 2024년 05월 02일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 33,000원 대비 24.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 02일 25,500원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 41,000원을 제시하였다.


◆ 서진시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 39,333원, SK증권 가장 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 41,000원은 24년 07월 09일 발표한 대신증권의 41,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 39,333원 대비 4.2% 높은 수준으로 서진시스템의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.