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LS증권에서 04일 동아에스티(170900)에 대해 '3Q24 Review: 컨센서스 상회'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 87,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 동아에스티 리포트 주요내용
LS증권에서 동아에스티(170900)에 대해 '3Q24 Review. 스텔라라 바이오시밀러 미국, 유럽 모두 출시 준비 완료. 투자의견 매수 유지, 목표주가 87,000원 상향. ‘25년 스텔라라 바이오 시밀러 출시로 외형 성장과 수익성 개선이 기대. 제일약품의 코 프로모션 품목인 P-CAB 약물 자큐보와 말초 순환 개선제인 타나민이 신규 품목으로 포함되었으며 그로트로핀의 성장세가 여전히 견조하기에 ‘25년 ETC 부문의 성장도 전망됨. 이에 Buy 의견을 유지하고, 실적 추정치 조정과 스텔라라 승인에 따른 가치 상향분을 반영하여 목표주가를 87,000원으로 약 4.8% 상향.'라고 분석했다.

또한 LS증권에서 '동사의 3분기 실적은 매출액은 1,795억원 (+19.5% YoY), 영업이익 198억원(+51.1% YoY, OPM 11.1%)으로 그로트로핀의 판매량 증가와 R&D 비용 감소 영향으로 컨센서스를 (매출액 +3.9%, 영업이익 +46.7%) 상회. 사업부문별로 ETC 사업부는 매출액 1,205억원 (+11.0%)를 기록. 그로트로핀은 338억원 (+30.9% YoY)을 기록, 3분기 누적 +27% YoY로 견조한 성장세를 이어 나갔음. 해외사업부는 박카스의 판매량의 회복세에 힘입어 매출액 460억원 (+47.9% YoY)을 기록.'라고 밝혔다.


◆ 동아에스티 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 83,000원 -> 87,000원(+4.8%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 하락
LS증권 신지훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 87,000원은 2024년 08월 09일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 83,000원 대비 4.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 27일 92,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 05월 03일 최저 목표가인 83,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 87,000원을 제시하였다.


◆ 동아에스티 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 91,273원, LS증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 87,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 91,273원 대비 -4.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 상상인증권의 83,000원 보다는 4.8% 높다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 동아에스티의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 91,273원은 직전 6개월 평균 목표가였던 85,667원 대비 6.5% 상승하였다. 이를 통해 동아에스티의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.