thinkpool

다올투자증권에서 26일 동아에스티(170900)에 대해 '하반기도 좋다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 95,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 동아에스티 리포트 주요내용
다올투자증권에서 동아에스티(170900)에 대해 '2Q24 Review. 그로트로핀과 모티리톤 처방 확대, 박카스 매출 회복으로 시장 기대치 상회. 인성장호르몬제 그로트로핀 및 박카스 판매 확대, 스텔라라 바이오시밀러 DMB-3115의 매출 발생으로 하반기 호실적 기대. 연내 DMB-3115의 미국/유럽 품목 허가 및 유럽 출시, DA-1241(MASH/2형 당뇨) 임상2상 데이터 발표 예상. 2025년 초 DA-1726(비만)의 임상1상 데이터 발표 계획. 실적 성장과 더불어 R&D 모멘텀도 유효해 투자의견 BUY 및 적정주가 9.5만원 유지.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '2Q24 별도 매출액 1,577억원(+2.3% YoY +12.6% QoQ), 영업이익 71억원(-18.9% YoY, +865.8% QoQ; OPM 4.5%) 기록. 슈가논과 스티렌, 리피논 등 일부 ETC 품목 매출 감소에도 불구하고 인성장호르몬제 그로트로핀의 처방 확대와 박카스 매출 회복, 고마진 품목 비중 증가에 따른 원가율 개선으로 시장 컨센서스 상회. 하반기에는 그로트로핀의 disposable 펜 출시 효과와 슈가논 라인업 확대로 ETC 매출 성장 예상. '라고 밝혔다.


◆ 동아에스티 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 95,000원 -> 95,000원(0.0%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 이지수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 95,000원은 2024년 07월 15일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 95,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 28일 75,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 95,000원을 제시하였다.


◆ 동아에스티 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 87,778원, 다올투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 95,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 87,778원 대비 8.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 삼성증권의 100,000원 보다는 -5.0% 낮다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 동아에스티의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 87,778원은 직전 6개월 평균 목표가였던 78,600원 대비 11.7% 상승하였다. 이를 통해 동아에스티의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.