thinkpool

다올투자증권에서 23일 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 '2Q24 Review: 호실적 지속'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 65,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 60.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국타이어앤테크놀로지 리포트 주요내용
다올투자증권에서 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 '투자의견 BUY를 유지하며, 적정주가는 65,000원으로 하향조정. 당분간의 뚜렷한 실적모멘텀이 예상되는 가운데, 한온시스템 인수 결정 이후 추가적인 주주환원 요구. 다만 현재주가는 인수 리스크를 상당부분 기반영하고 있어, 호실적은 잠재적인 주가반등의 촉매제로 작용할 것. 적정주가는 2024년 기준 EPS에 글로벌 Peer 평균치인 7배 적용.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '2Q24는 매출액 2.3조원(YoY +1.5%), 영업이익 4,091억원 (YoY+64.8%) 예상. 영업이익은 시장 기대치에 부합하는 수치로 판단. 영업이익률은 17.8%로 1Q24의 높은 마진수준이 대체로 지속된 것으로 추정. 2Q24 고무투입 원가는 Blended Mix기준 톤당 $1,750으로 1Q24와 동일한 수준이며 타이어코드 등 기타재료비에서 소폭 상승세 반영해 총 원가율은 1Q24대비 0.9%pt 상승 추정. '라고 밝혔다.


◆ 한국타이어앤테크놀로지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 85,000원 -> 65,000원(-23.5%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 유지웅 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 65,000원은 2024년 05월 02일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 85,000원 대비 -23.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 08일 60,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 05월 02일 최고 목표가인 85,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 65,000원을 제시하였다.


◆ 한국타이어앤테크놀로지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 66,846원, 다올투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 65,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 66,846원 대비 -2.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 50,000원 보다는 30.0% 높다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 한국타이어앤테크놀로지의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 66,846원은 직전 6개월 평균 목표가였던 58,400원 대비 14.5% 상승하였다. 이를 통해 한국타이어앤테크놀로지의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.