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메리츠증권에서 08일 파크시스템스(140860)에 대해 '미세화 트렌드 속 독보적 경쟁력'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 280,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 파크시스템스 리포트 주요내용
메리츠증권에서 파크시스템스(140860)에 대해 '3Q24 Review. 반도체 공정 난이도 상승에 따른 AFM 적용처의 구조적 확대 수혜. 전공정 미세화와 패키징에서의 구조 변화로 공정 난이도 상승. 동사의 AFM 장비는 나노 수준 계측을 통해 수율 개선에 필수적. 파크시스템스에 대해 투자의견 Buy, 적정주가 28만원 제시. 적정주가 산출에는 ‘19-’22 평균 12MF PER 36.1배 적용. AFM 기술의 성장성 및 동사의 AFM 시장 내 지배력이 신규 응용처향 장비 매출로 이어지며 업종 내 차별화된 주가 흐름 기록 중.'라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 '3Q24 실적은 매출액 414억원 (+28% YoY), 영업이익 87억원(+60% YoY)으로 시장 기대치를 각각 -12%, -31% 하회. 시장기대치 하회 요인은 중화권 고객사의 일부 장비 매출 인식 시점이 4Q24E로 지연된 영향. 해당 장비는 전량 4Q24 인식 예정. 4Q24E는 산업용 장비 매출 인식이 계획대로 이뤄지며 매출액 603억원, 영업이익 175억원(OPM 29%)의 분기 최대 실적 예상.'라고 밝혔다.


◆ 파크시스템스 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 280,000원(최근 1년 이내 신규발행)
메리츠증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 280,000원을 제시했다.


◆ 파크시스템스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 255,455원, 메리츠증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 280,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 255,455원 대비 9.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 310,000원 보다는 -9.7% 낮다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 파크시스템스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 255,455원은 직전 6개월 평균 목표가였던 212,222원 대비 20.4% 상승하였다. 이를 통해 파크시스템스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.