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미래에셋증권에서 12일 피엔티(137400)에 대해 '아쉬운 신규 수주. 신사업 매출 시작'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 66,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 피엔티 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 피엔티(137400)에 대해 '3Q24 매출액 2,009억원(+68.9% YoY), 영업이익 309억원(+425.4% YoY, OPM 15.4%)으로 추정치 대비 소폭 하회. 별도 영업마진은 16.2% 을 기록하면서 2차전지 장비의 마진은 견조했으나 신사업 관련된 비용이 발생. 3Q24 수주 잔고는 2조 72억원(-8.0% QoQ, +4.2% YoY)을 기록. 3Q 신규 수주는 271억원으로 전분기 4,123억원의 신규 수주 대비 아쉬운 수치. 프로젝트 수는 2Q24 451건 → 3Q24 489건으로 전고체, 건식 등 차세대 장비의 수주가 많아지고 있음'라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 '2024년 매출액 9,593억원(+75.9% YoY)과 영업이익 1,473억원(+91.5% YoY)으로 추정하면서 기존 추정치 대비 각각 -7.0%, -6.3%를 하향 조정. 전방 증설 지연에 따른 일부 매출의 인식을 이연. 별도 장비 마진은 대형 프로젝트 인식으로 OPM +0.2%p 개선될 것으로 추정'라고 밝혔다.


◆ 피엔티 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 96,700원 -> 66,000원(-31.7%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 박준서 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 66,000원은 2024년 08월 13일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 96,700원 대비 -31.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 13일 80,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 96,700원과 최저 목표가인 60,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 66,000원을 제시하였다.