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DB금융투자에서 07일 아이패밀리에스씨(114840)에 대해 '해외 성장 이상 무'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 30,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 아이패밀리에스씨 리포트 주요내용
DB금융투자에서 아이패밀리에스씨(114840)에 대해 '3분기 연결 매출 504억원(+35.5%YoY), 영업이익 95억원(+43.2%YoY)으로 시장 기대치(106억원)를 하회하는 실적을 달성할 것으로 전망(OPM 18.9%(+1%pYoY)). 8월부터 월 매출 흐름이 다시금 반등하며 3분기 일본 매출은 2분기 대비 20% 이상 증가할 것으로 예상. 4분기 해외에서의 다수의 오프라인 행사 또한 예정되어 있어 외형 성장세는 견조히 지속될 전망. 동사의 현 주가는 25년 예상 순익 기준 9배 수준까지 하락한 상황. 해외 매출 비중이 70%를 상회하며 대륙별로 고르게 매출 성장하고 있는 부분을 높게 평가, 현 주가 수준은 과도한 저평가 구간으로 판단. 저점 매수 의견을 제시'라고 분석했다.


◆ 아이패밀리에스씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 45,000원 -> 30,000원(-33.3%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 허제나 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 30,000원은 2024년 08월 12일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 45,000원 대비 -33.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 14일 35,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 50,000원과 최저 목표가인 28,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 30,000원을 제시하였다.


◆ 아이패밀리에스씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 40,000원, DB금융투자 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 30,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 40,000원 대비 -25.0% 낮으며, DB금융투자를 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 40,000원 보다도 -25.0% 낮다. 이는 DB금융투자가 아이패밀리에스씨의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 40,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 32,333원 대비 23.7% 상승하였다. 이를 통해 아이패밀리에스씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.