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최근 동사 반도체 어닐링 장비의 특허 관련 이슈가 제기되면서 주가가 급락한 바 있음. 당사 채널 체크에 따르면, 이에 따른 리스크는 극히 제한적인 것으로 조사되기 때문에 저가매수 기회라 판단. 투자 포인트는 1) 레이저 어닐링 공정은 DRAM과 NAND의 선단공정에 새롭게 적용되는 공정이기 때문에, 향후 신규투자가 아닌 전환투자만 진행된다는 가정에서도 해당 Tech node의증산분만큼 장비 수요가 늘어나는 구조. 따라서 여타 반도체 전공정 장비 업체 대비 차별화된 수주 모멘텀이 기대되는 바. 2) 국내 반도체 주력 고객의 후공정 투자에 따른 주가 모멘텀도 기대. 2H24 지나면서 Laser annealing 외 Advanced PKG향 신규 Laser 장비 납품이 가시화될 것으로 기대하기 때문

동사는 검사장비인 AOI 솔루션과 레이저 솔루션이 주력으로, 1H23 매출 기준 AOI 솔루션이 90.4%, 레이저 솔루션 2.2% 기타 7.5%를 차지. AOI는 반도체, 디스플레이, 2차전지, 자동차 등에 적용되는 검사장비로 디스플레이와 2차전지향 비중이 가장 크며, 반도체 후공정시 웨이퍼 크랙, 몰드 및 표면 검사 등에 사용됨. 동사는 2023년 9월 18일 H사향으로 레이저 어닐링 장비를 149억원에 공급하는 계약 체결을 공시하였으며, 2024년에도 추가 수주가 기대되고 있음